Kontrakty futures sú jedným z typov obchodných dohôd na predaj resp. kúpu produktu k určitému budúcemu času za dohodnutú cenu bez ohľadu na to, aká bude cena na trhoch v dohodnutom čase. Sú štandardizované pre rôzne spôsoby použitia.

Kontrakt musí obsahovať množstvo a jednotku obchodovaného produktu, peňažnú menu, v ktorej sa obchod uskutoční (v drvivej väčšine prevažuje americký dolár), spôsob a miesto dodávky, kvalitu tovaru, mesiac, v ktorom sa dodávka uskutoční, posledný možný obchodovací deň a ďalšie detaily, ako napr. prípadná výška úveru, povolená fluktuácia ceny.

Cena kontraktov futures je stanovovaná ako očakávaná budúca cena produktu, pri


zohľadnení miery rizika straty u predávajúceho i kupujúceho.

Existujú viaceré druhy kontraktov futures. Pôvodne boli týmto spôsobom obchodované len komodity, kde dominoval trh v Chicagu ( Chicago Mercantile Exchange - CME). Od 70.-tych rokov sa kontrakty presadili aj vo finančnom sektore a rýchlo predbehli komoditné futures čo do objemu i svetového rozsahu. To viedlo k vytvoreniu mnohých búrz ako napr. LIFFE (London International Financial Futures Exchange), NYMEX (New York Mercantile Exchange), IPE (International Petroleum Exchange).

Obchodníci s futures sa delia do dvoch skupín. V jednej sú tzv. hedgeri, ktorých cieľom je minimalizovať riziko z výkyvu cien na trhoch. Patria medzi nich predovšetkým výrobcovia a spotrebitelia obchodovaného produktu a reálne s ním aj narábajú. V druhej skupine sú špekulanti, ktorí sa snažia maximalizovať zisk na základe predpovedí vývoja trhu, a ktorí daný produkt kupujú len na papieri kvôli zisku z jeho ďalšieho predaja.

Kontrakty futures sú regulované nezávislými komisiami, ktoré majú dohľad nad trhmi a právo potrestať obchodníka za prekročenie predpísaných pravidiel.